Hamburg 2001 – wissenschaftliches Programm

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DY: Dynamik und Statistische Physik

DY 26: Ökonophysik II

DY 26.3: Vortrag

Dienstag, 27. März 2001, 16:45–17:00, S 5.5

Modellierung von Aufschwungs- und Depressionsphasen an Aktienmärkten durch Langevin-Gleichungen — •Stephan Dresel, Johannes Voit und Helmut Büttner — Universität Bayreuth

Wir untersuchen systematisch das Modell von Cont und Bouchaud (Eur. Phys. J. B 6, 543 [1998]), das sowohl normale Marktphasen als auch Zusammenbrüche von Aktienmärkten beschreibt. Durch Simulation des diesem Modell zugrundeliegenden nichtlinearen Langevin-Prozeßes und Lösung der assoziierten Fokker-Planck-Gleichung werden u.a. Verteilungsfunktionen von Preisänderungen bestimmt und mit empirischen Daten verschiedener Börsenindizes verglichen. In einem zweiten Schritt erweitern wir das Modell: Durch die Einführung eines Stabilisierungsterms lassen sich die Simulationen auch über einen Marktzusammenbruch hinweg fortführen und geben die Möglichkeit, sowohl Aufschwungs- als auch Depressionsphasen zu realisieren.