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AKSOE: Physik sozio-ökonomischer Systeme

AKSOE 10: Finanzm
ärkte und Risikomanagement I

AKSOE 10.6: Vortrag

Montag, 11. März 2002, 12:00–12:30, H8

Herdentriebmodell für Aktienmärkte — •Friedrich Wagner — Institut fuer theoretische Physik, Univ. Kiel

Es wird ein Herdentriebmodell [1-3] für drei Sorten von Agenten (Optimisten, Pessimisten und Fundamentalisten) diskutiert. Seine Einfachheit erlaubt die näherungsweise analytische Behandlung, was in verwandten Modellen[3] nicht der Fall ist. Es kann eine Reihe der Eigenschaften des sogenannten Returns (relative Änderung des Aktienindex) erklären, nämlich das Auftreten von bubbles, Potenzgesetze für den Return und die first passage time, sowie das beobachtete 1/f Rauschen im Return erklären. [1] M.Aoki Journal of Econmic behaviour (2001) [2] A.Kirman Quarterley Journal of Economics, Feb.1993,137 [3] T.Lux und M.Marchesi Nature 397(1999)498