Regensburg 2002 – scientific programme
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AKSOE: Physik sozio-ökonomischer Systeme
AKSOE 18: Finanzm
ärkte und Risikomanagement II
AKSOE 18.4: Talk
Thursday, March 14, 2002, 11:00–11:30, H8
Vorhersage von Aktiencrashs? Eine neue Bedingung an die freien Variablen. — •Hans-Christian v. Bothmer1 und Christian Meister2 — 1Laboratoire de Mathematique, Université de Nice Sophia-Antipolis, 28, Avenue de Valrose, Parc Valrose, F-06108 Nice 2 — 2Hölderlinanlage, 95447 Bayreuth
Verschiedene Autoren haben das Auftreten von logperiodischen Schwingungen vor grossen Aktiencrashs beschrieben [Sornette et al 1996, Feigenbaum et al 1996, Vandewalle et al 1998]. Leider treten gute Fits der entsprechenden Gleichung auch in ruhigen Zeiten auf. Um dieses Problem zu beheben wurden mehrere Methoden vorgeschlagen:
1) Universalität: Man untersucht anhand von historischen Crashs in welchem Bereich die freien Variablen der Gleichung typischer Weise vor einem Crash liegen. [Sornette et al, 1998]
2) Logarithmische Konvergenz: Ein bestimmter kritischer Exponent wird gleich 0 gesetzt. Man erhält so eine Gleichung mit weniger freien Variablen. [Vandewalle et al, 1998]
Wir schlagen hier einen dritten Ansatz vor, bei dem man keine typischen Werte für die freien Variablen voraussetzen muss, und vergleichen die Vorhersagequalität mit der Universalitätsmethode anhand des Dow-Jones-Index für die letzten 100 Jahre.