Regensburg 2002 – wissenschaftliches Programm

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AKSOE: Physik sozio-ökonomischer Systeme

AKSOE 18: Finanzm
ärkte und Risikomanagement II

AKSOE 18.6: Vortrag

Donnerstag, 14. März 2002, 12:00–12:30, H8

Evaluierung hierarchischer Clusteranalysen von Aktienkursverläufen mittels Surrogatdaten — •Wolfram Bunk, Christoph Raeth und Ferdinand Jamitzky — Max-Planck-Institut für extraterrestrische Physik, Giessenbachstrasse, 85741 Garching

Die Verwendung von Surrogaten (Ersatzdaten) ist eine in der Analyse komplexer Systeme weit verbreitete Technik, um die Existenz schwacher Nichtlinearitäten nachzuweisen und nichtlineare Maße auf ihre Güte hin zu testen.

In diesem Beitrag werden für multidimensionale Datensätze - bestehend aus einigen hundert simultanen Aktienkursverläufen - Surrogate erzeugt,in denen alle wechselseitigen linearen Korrelationen sowie die individuellen Wertespektren erhalten bleiben. Um dies zu erreichen, werden Methoden des simulierten Temperns verwendet. Die Eigenschaften, die für die Ersatzdaten gleich bleiben sollen, werden in Form einer zu minimierenden Energiefunktion implementiert.

Hierarchische Clusteranalysen, die auf der Verwendung von linearen bzw. nichtlinearen Abstandsmaßen und der Bestimmung des minimal spanning trees basieren, werden zur Abbildung von Wirtschaftssektoren für die ursprünglichen Daten sowie für die Surrogate durchgeführt.

Durch Vergleich der Klassifikationsergebnisse lassen sich die verschiedenen Mehoden systematisch quantitativ evaluieren, optimieren und Vorteile eines nichtlinearen Ansatzes untersuchen.